Инвестор ждет роста операционной результативности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом акций группировки «Русагро» в программах SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою толику в одном из крупнейших американских поставщиков масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в сферах SPO 6,1% акций подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал мельчайшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец февраля 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO существовал замдиректора фирмы Максим Басов: ему принадлежало 7,54% допэмиссий, остальные 20,6% допэмиссий пребывали в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который трудится в пяти приоритетных отраслях вещевого рынка. Группа займется производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России потребителем касторового масла с толикой 12% и первым крупнейшим потребителем майонеза (с толикой 17%). Компания также существовала четвёртой в стране по изготовлению сахара и второй по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший собственник крупнейшего американского импортёра аквакультурной кумжи и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему относится почти 28% в одной из структураниц девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на использование в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О выполнении повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом ополчился Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных брокерских расписок (пять GDR превышают одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования был увеличен.
В рамках проведения Granada Capital продала 19,8 долл глобальных кредитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» обратила около $275 долл.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре вторичное использование — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группы от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета бюджетов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела исходное частное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской фондовой котировке. На Московской котировке ее глобальные межбанковские бумаги торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая надёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее развитие в долгосрочном периоде будут основополагающие глобальные тренды — рост населения и локальное потепление, а хирургическая надёжность вырастет в том числе за счет внедрения новейших технологий в поселковом земледелии и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать электродвигателем и консолидатором в существеннейшем для России сельскоземледелиинном секторе с отменными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная корпорация и презирает «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно сегодняшнего открытия на Москотировке это дисконт в 5,9%». На силуэте этого экономисты ждали повышения допэмиссий «Русагро» в вторник на схожую величину. Но в краткосрочной возможности новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и число допэмиссий в вольном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на прекращение торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале торгов, — $15,02. На Москотировке расценка открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается мелкий конверт акций, девелоперы обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас скопит большие деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и крестьянское животноводство не исключение», заявляет Кривошапко.